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农商银行完善公司治理结构的路径探析

来源:未知   作者:张浩   时间:2019-05-07    点击:
   

 

建立健全既满足现代金融企业制度要求,又符合农村商业银行(以下简称“农商银行”)特征的公司治理结构,是农村信用社改革成败的关键。尽管大部分农村信用社已经改制为农商银行,但在公司治理方面,总体上仍是“形似”多于“神似”,存在诸多问题,距离改革目标相距甚远。

有鉴于此,有必要研究梳理农商银行公司治理方面存在的问题,探索构建和完善农商银行公司治理的有效路径,从而为已改制农商银行进一步规范发展以及正在推进的农信社银行化改革提供有益参考。

一、农商银行公司治理的重要性和特殊性

习近平总书记在第五次全国金融工作会议上强调,要完善现代金融企业制度,完善公司法人治理结构。在现代激烈的金融市场竞争中,银行竞争的关键是银行现代企业制度的竞争,而现代企业制度的核心是公司治理结构。

目前,我国商业银行特别是中小银行在公司治理方面普遍存在不同程度问题。2017年原银监会系统共作出行政处罚决定3452件,处罚机构 1877家,其中“公司治理缺陷”是极具共性问题。在原银监会公布的 2018年整治银行业市场乱象工作要点中,“公司治理不健全”位列首位。银保监会主席郭树清明确表示:“下一步银行业改革的重点就是完善公司治理结构”。而对刚刚改制或正在改制中的农商银行而言,公司治理问题显得尤为重要。

二、  农商银行公司治理存在的问题

我国新生农商银行公司治理结构与银行公司治理的国际规则相比还存在较大差距,具体表现在以下几个方面:

(一)股东股权管理方面

股权管理及股东行为。一是股权分散,战略投资者缺失。农商银行由农信社或农合行改制而成,在改制之前入股对象主要以农户为主,股东人数众多入股金额较低。改制后虽经历小散股东清理,但总体来看股东总人数仍然较多。同时,农商银行作为地方法人机构,以服务县域、支持三农发展为宗旨,但由于县域经济体量较小,投资环境与发达地方相比存在较大差距,导致在增资扩股时很难得到战略投资者认同。二是股权流转缺乏有效平台。近年来,省联社积极推动全系统加快对接多层次资本市场,部分农商银行完成股权集中登记托管或启动新三板、主板挂牌上市工作,但由于股东人数超限、股权不清晰等历史遗留问题,该项工作进展缓慢未有实质性突破。由于缺乏专业交易平台,股权欠缺灵活公开的市场流转机制,基本处于农商银行内部封闭运行的状态,股权交易、变现困难。另外股权管理制度不健全,股权管理粗放,普遍存在制度不完整、流程不清晰、操作性不强等问题,没有形成科学有效的股权管理制度体系。

股权质押。一是以本行股权质押用作在本行贷款。股东入股后,其子公司或关联公司以其股权在农商银行质押贷款;再或者股东向农商银行贷款时,邀请担保机构为其担保,但同时股东以其在本行的股权向担保公司提供股权质押反担保。上述方式造成农商银行质押物实质上被悬空,给农商银行信贷资产带来重大风险。《公司法》第143条规定:“公司不得接受本公司的股票作为质押权的标的。”同时《商业银行公司治理指引》(银监发〔2015〕34号)第14条也规定:“商业银行不得接受本行股票为质押权标的。”二是股权质押时未在工商部门办理出质登记《物权法》第226条规定:“以股权出质的,当事人应当订立书面合同;以其他股份出质的,质权自工商行政管理部门办理出质登记时设立。”最高人民法院关于适用《中华人民共和国担保法》若干问题的解释([2000]第44号)第103条规定:“以非上市公司的股份出质的,质押合同自股份出质记载于股东名册之日起生效。”目前,由于工商部门受限于业务系统原因,只对农商银行主发起人股东登记,造成其他股东质权不能设立,农商银行无法就该股权对抗第三人优先受偿。三是股东和派出董事在董事会上的表决权未进行限制《商业银行公司治理指引》第14条规定:“股东特别是主要股东在本行授信逾期时,应对其在股东大会和派出董事在董事会上的表决权进行限制。”《关于加强商业银行股权质押管理的通知》(银监发〔2013〕43号)第三条规定:“农商银行主要股东质押本行股权数量达到或者超过其持有本行股权的50%的,其在股东大会和派出董事在董事会上的表决权进行限制。”事实上,许多农商银行在召开董事会或股东大会时,碍于情面怕影响董事会成员之间关系,未对股权出质达到限定比例或授信逾期的主要股东表决权进行约束限制。四是股权质押未纳入统一授信管理如农商银行在办理本行股东股权质押时,未按照统一授信要求,对股东股权出质、对外担保、贷款、进出口押汇、贴现及表外的信用证、保函、承兑汇票纳入统一授信管理。五是股权质押授信额度过高部分农商银行在办理股权质押时,股权价值未委托正规中介评估机构评定,股权净值定价缺乏依据,有的还存在故意提高授信额度现象。《关于加强商业银行股权质押管理的通知》第三条规定:“股东在本行借款余额超过其持有经审计的本行上一年度股权净值的,不得将本行股权进行质押。六是未建立股权质押报备制度部分农商银行对超过本行股本一定比例的股权质押,未报本行董事会审查备案,或未向监管部门报备。七是股东通过虚假质押的方式转让资产、逃避债务在当前农商银行发生的股权纠纷案例中,部分股东串通其关联公司或其他单位个人,以虚假质押方式转让资产,逃避债务。

(二)“两会一层”履职评价方面

“两会一层”人员构成和议事规则缺陷造成内部人控制问题。按照《公司法》规定,公司股东按照所持股份享有相应权利,股东具有董事、监事提名权,公司有关决议要经过代表一定数量表决权的股东同意方有效,但《商业银行公司治理指引》赋予股东高管人员提名权,规定董事会决议经过全体董事过半数通过即有效。农商银行董事、高管的选举聘用受管理体制、党组织领导等因素影响与现代企业公司高管人员的选用方式不同。高管人员产生显现出高度内部关联性特点,极易产生内部人控制问题。

“两会一层”履职边界不清晰,履职不到位。公司治理准则要求“两会一层”治理主体必须在清晰的职责界定基础上勤勉尽职履职,但大部分农商银行董事会、监事会和高管层这三大公司治理主体之间职责严重交叉。

(三)关联交易管理

关联交易管理制度不完善。对于关联交易管理,部分农商银行只在监管部门规定基础上简单制订相关制度,操作性不强,如主要股东及重大关联交易界定标准未能很好结合自身市场定位和股权分布等情况。

关联方界定不全面。一是对关联方涵义理解不全面。监管部门制度中对关联方界定多为定性描述,较多涉及对“直接、间接、共同控制”“重大影响”以及“关键管理人员”等词汇的理解,界定关联方受人为主观因素影响较大。部分农商银行对一些关联企业把握不准,导致关联方申报范围不全面。二是对集团(关联)客户管理不到位。集团(关联)客户关联关系具有复杂性和隐避性的特点,一些农商银行无法掌握真实情况。三是界定手段单一。从农商银行关联交易管理的实践来看,相关条款未得到有效执行,农商银行主要通过自身的调查来界定、确认关联方。

关联交易管理粗放。首先,部分业务未纳入关联交易管理。在实际操作中,部分农商银行只将与关联方发生的贷款、票据等传统业务纳入关联交易,而保函、信用卡、拆借、资产买卖转移等新兴业务未完全按关联交易要求进行审批及披露,存在关联交易管理漏洞。其次,关联交易审批流程不规范。部分农商银行存在重授信审批、轻关联交易审批思想,报送的关联交易资料比较粗放简单、内容不全面;关联交易会审会议走过场,缺少有效监督,流程比较简单,表决形式化,影响审批质量。最后,缺少有效责任追究机制。目前,农商银行普遍没有针对性地制订各类违反关联交易行为的处罚措施,处罚力度轻、违规成本低。

(四)激励约束机制方面

人员管理与激励机制。对于农商银行而言,要在市场竞争中立于不败之地,建立一整套完备的人员管理制度就显得格外重要。科学合理的公司治理结构所必须具备的另一个重要条件就是建立有效的激励机制。农商银行激励机制方面的特点是通过员工入股来提高工作积极性,由于缺乏具体的业绩评价体系、量化的考核指标、透明的晋升机制以及与员工绩效相挂钩的合理的薪酬设计,内部仍存在激励不足。

薪酬管理。一是薪酬激励体制不合理。农商银行薪酬体系中,目前使用期权等股权激励机制发放报酬较少,基本只通过现金方式给高管发放报酬,极易造成农商银行管理者目光短浅以及相关短期行为。二是福利性收入未能融入激励体制。目前看农商银行福利性收入过于单一,无法起到激励效应。一方面,员工仅仅局限于强制性福利,对于其他涉及到员工精神方面的福利性较少;另一方面,员工福利性收入缺乏激励性。三是薪酬激励体制缺乏内部公平性和外部竞争性。某些柜台、后勤人员实际收入水平高于市场价格,甚至不少能力不足和素质不高的工作人员也能获得高于其实际价值的收入。

三、完善农商银行公司治理的建议

农商银行完善公司治理结构,应结合新时代要求和行业特点,紧紧围绕“增强金融服务实体经济能力和打好防控金融风险攻坚战”任务,坚决树立党的领导在公司治理中的政治核心作用,牢牢抓住“三会一层”建设这个关键,完善党委领导下的“决策、执行、监督”运作机制,处理好集权与分权、用权与监督关系,落实好董事会对经营层授权,经营层对董事会负责,监事会对董事会、经营层监督,对党委、股东负责的监督机制。

法人治理结构的制度保障。尽管当前农商银行法人治理结构中所必需的机构在形式上已经存在,但并无有效制度对各岗位职责权限加以明确。同时,银行内部监督层对决策层制衡作用无法充分发挥。农商银行法人治理结构下的制度建设,必须结合自身实际,由股东大会、监事会、行长室等按照各自职责与权限共同完成,使议案的提出、制度的审议与决议、制度的执行以及对执行制度的监督严格分开。必须改变农村信用社由制度执行者制定制度的做法,做到决定制度的,无权具体操作;具体操作业务的,无权制定制度。同时,制度应具体细化,确保董事、监事与经营班子成员能够在明确自身职责基础上有效发挥作用。

优化股权结构,完善公司治理。农商银行为了进一步提升竞争力,必须优化股权结构,重视公司治理工作。一是优化分散股权。股权结构争取最大优化力度,可通过逐渐减少地方政府持股比例,引入多元投资主体,不断实现农商银行股权持有主体多元化。二是引入战略投资者。具有先进经营理念、管理经验、风险防范意识的机构是农商银行亟需挖掘的投资主体,以此提升自身经营效率,达到改善治理能力目的,提升稳定持续经营能力。三是建立健全评估机制和监督机制。在日常经营过程中,必须加强日常业务经营监督频率,确保监督具备独立性。同时,加强治理债权人管理力度,保证经营管理透明特征,加强外部债权人对农商银行经营管理的评估监督。

建立市场化的激励机制与监督机制。一是要在公开公平考核基础上,更多将收入水平与业绩挂钩,根据不同岗位为银行创造的价值确定不同岗位收入水平;进一步改革福利制度,推进隐性福利的货币化。二是要调整农商银行的董事会构成,完善独立董事制度。为保证独立董事能真正独立,可考虑在股东大会下设“独立董事审查委员会” (非常设机构),就独立董事任职资格进行审查。为加强内部分工和权利制衡,董事会可以下设财务审计委员会、高级管理人员薪酬委员会和提名委员会三个专业委员会,主要由外部董事和独立董事组成。三是在约束机制和监督机制方面,以加强董事会对日常经营管理监督,防范内部人控制风险和其它经营管理风险,在一定程度上弥补监事会不到位缺陷。

强化关联交易管理。一是细化关联方管理。农商银行应按照实质重于形式原则,进一步明确关联方含义。一方面,不限于持股比例超过5%的主要股东,将更多对农商银行经营决策有影响的股东纳入关联方管理;另一方面,将监事纳入关联方管理。二是优化关联交易审批流程。一方面,应当明确农商银行董事会关联交易控制委员会由独立董事担任负责人,以保证关联交易的公正性,从而有利于控制关联交易风险;另一方面,建议开发关联交易管理系统,减少人为因素影响,依靠系统控制逆流程操作行为,保证审批决策的科学性和公正性。三是强化制度执行力建设。持续提升关联交易问责力度,确保各项规章制度得到贯彻执行;明确监事会在监督关联交易方面的责任,持续强化对关联交易的内部审计并将审计结果向股东大会报告。

 


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